基于企业型地方政府理论视角的产能过剩问题研究

产能过剩问题由许多因素决定。它不仅是一种企业行为,也是一种政府行为。本文运用基于企业的地方政府理论,分析了企业产能过剩的形成机制。结果表明,在GDP增长作为绩效评价的机制下,地方政府通过各种投资补贴造成了软预算约束,降低了市场准入门槛,导致大量企业流入,导致产能过剩。因此,有必要完善地方政府绩效考核制度,改革地方财税制度,加强对地方政府行政权力的监督。关键词产能过剩;企业型地方政府;软预算约束;古诺竞争模式引入;持续产能过剩已成为我国经济中一个严重的周期性问题,尚未得到有效缓解和治理,直接影响宏观经济的健康发展。

产能过剩行业也从2005年的7个主要行业扩大到2009年的18个行业。还有许多行业存在产能过剩的隐患,“候鸟”企业来来往往。国务院《关于抑制部分行业产能过剩,通过重复建设引导行业健康发展的意见》(国发[2009]38号)也指出,钢铁、水泥等传统行业不仅存在产能过剩问题,而且出现了风电等新能源产业。设备和多晶硅行业存在产能过剩问题。如2009年上半年甲醇装置开工率不足40%;多晶硅产能2万吨,产量仅4000吨;电解铝产能1800万吨,产能利用率约70%。

以风电设备行业为例,2009年和2010年实际产能与理论产能之比分别为58.97%和59.38%,存在闲置产能现象。2011年,超过40%的风电设备产能闲置,风电设备产能过剩已成定局。2012年,全国约有200亿千瓦时的废弃风力发电。受此影响,我国主要风电设备制造企业40%以上的产能处于闲置状态。产能过剩不仅给宏观经济带来负面影响,而且导致企业投资经营陷入困境。许多学者从不同的角度对产能过剩的原因进行了深入的分析。

刘庆刚等(2011)认为,中国采用以GDP评估为核心的政治体制,是导致产业重复建设和恶性竞争的主要原因。林毅夫(2007、2010)提出了投资激增理论,解释了我国产能过剩问题。他认为,中国工业处于全球产业链的内部,技术相对成熟,市场已经存在。企业更容易对有前途的行业有正确的认识,从而引发大量企业进入市场进行投资,导致投资激增导致产能过剩。江飞涛、耿强(2009、2011)认为,投资激增实际上是地方政府在区域竞争中补贴投资,扭曲市场价格,降低投资成本,形成产能过剩。

陆峰(2010)认为,企业期望偏差和结算成本是造成产能过剩的两个根本因素。当市场低迷时,即使企业知道产品价格已降到无利可图,但考虑到投资后的资本已成为沉淀成本,也可能面临退出壁垒,导致企业不得不继续经营,现有产能无法消化,导致过剩。容量。王立国(2012)认为,在产能过剩形成阶段,技术水平的落后将影响企业的投资决策,引发和加剧重复建设,最终导致产能过剩。在产能过剩治理阶段,技术水平落后将阻碍产业结构调整和企业产品出口,主要是由于技术水平低,形成了产能淘汰落后的障碍。

二者都会减缓释放过剩产能的过程,从而形成大量闲置产能。可以说,现有的研究文献基本上解释了我国产能过剩问题的成因。但我们也要注意,我国正处于经济转型过程中,即从计划经济向市场经济,市场准入决策主体正从单一政府向企业过渡,初步确立了企业在投资活动中的主体地位。然而,政府并没有完全退出市场准入决策。因此,在经济转型时期,我国市场准入投资决策主体具有双重特征,即政府和企业是市场准入共同投资决策主体,市场准入是政府准入和企业准入决策变量的作用。

企业条目。为此,本文试图从政府和企业双重决策者进入市场的角度,研究地方政府行为对企业行为的传导机制及其与产能过剩问题的关系。(2)企业本位地方政府理论美国斯坦福大学教授让·欧(Jean Oi)首先提出了地方政府主义的概念,分析了地方政府在中国经济发展过程中的作用。基于让爱在描述地方政府在财政改革激励下的行为的经验,他认为,在积极推动地方经济发展的过程中,地方政府的行为具有企业行为的许多特征,政府官员的行为几乎与董事会成员。

地方政府拥有和控制由中央政府给予地方政府选择性配置的物质和稀缺资源,如土地资源。同时,地方政府帮助企业,给予企业各种考虑,政策倾斜,甚至直接给予企业行政拨款。安德鲁·瓦尔德的研究源于对康尼研究的反思和深化,包括对公司预算的软约束。在研究了地方政府在经济发展中的作用后,他认为地方政府是工业企业。根据Jean Oi’s和Andrew Walder的理论,在其管辖范围内,以企业为基础的地方政府,以控制和控制各种资源为资本,尽最大努力追求国内生产总值的最大化,以向上级领导和中央政府发出“绩效”信号,最终实现促进经济发展的目标。

在。在此过程中,形成了一套与公司制度运行类似的官方行为准则。特别是在我国经济转型时期,财政收入增长和绩效考核的激励,调动了地方政府发展经济的积极性。为了实现地方经济的非常规发展和官员的晋升,地方政府采取财政补贴、税收减免、廉价土地和优惠贷款等方式支持企业发展或弥补企业损失,形成了企业软预算。约束条件。在市场经济体制下,如果资本预算存在硬约束,企业的投资和经营会受到自身资本、成本和市场等诸多因素的制约。

如果生产成本、经营成本和资本成本上升,市场低迷,企业将被迫停止投资,扩大业务规模。但是,如果市场机制不完善,在地方政府的支持下,企业的投资经营决策将显得不合理。即使在资本和市场的限制下,企业也会继续投资。过度投资的结果是许多行业都会出现严重的产能过剩。接下来,我们使用一个数学模型来描述和量化这个行为。假设市场反需求函数为pt=t-qt,其中qt(qt=q)为总产量,t为t时市场状况。它可能繁荣或衰退。

进入市场的沉没成本为s,假设企业一旦进入市场,其投资策略就可以立即实现。此外,市场上的所有企业进入后都能在没有其他成本的情况下生存,生产边际成本为0。我们使用变量的大小来衡量市场的不确定性。两种情况的概率相等:繁荣期2=+,或衰退期2=-。假设在第一个时期1=,在第二个和随后的时期,市场条件下有两种繁荣和衰退的可能性,计算表明,VaR(2)=2。假设企业的生产能力在短时间内不会发生变化,为了描述产品市场价格随产品产量的反向变化,假定企业之间的主要竞争类型是古诺竞争。

第一阶段,行业内已有一家在职企业,有N家企业计划进入市场,市场上有N+1家竞争企业。从古诺均衡可以很容易地看出,每个企业在每个时期的最优产量是qi=/(n+2),那么总的市场产量是qt=(n+1)/(n+2),市场价格是p=(n+2)。因此,第一期各企业利润=2/(n+2)2(1)。假设企业只能进入第一期,则在投资决策时,很容易按照折现现金流量法(DCF)计算进入市场后的净收益现值,即第一期折现值加上未来各期预期收益,减去投资成本。

S,假设折现率。R.第一个收益期如下(1),第二个收益期和未来收益期面临市场不确定性。假设市场繁荣和衰退的概率为0.5,则企业此后各期收益为2+2,进入t2(2)的企业净现值为npvi1=i+e t=2-s=-s(3)。NPVI1表明,当市场条件不确定时,企业选择进入第一期。及时的净现值。因为企业可以自由进入,他们将一直进入,直到净现值为0。因此,进入式(3)的企业的最大数量为n1(s,)=-2(4)。

从式(4)可以看出,投资成本越小,进入某一行业的企业数量越多。中国企业的投资资金来源一般包括企业自有资金、银行贷款和政府补助三部分。为了发展地方经济,地方政府在招商过程中给予企业税收优惠、资源价格优惠、银行信贷优惠、各种补贴等各种投资补贴,甚至直接拨款。因此,企业投资预算的软约束,即企业进入市场的投资成本或沉没成本非常小,因此大量的企业继续投资于此。结果导致许多行业严重产能过剩。综上所述,以GDP增长为主要指标的政府评估激励机制下的地方政府行为形成机制、软预算约束和过剩产能大致如图1所示。

第四,结论基于企业本位地方政府理论,分析了地方政府在发展地方经济过程中的动机和行为及其与产能过剩形成的关系,并通过模型对其进行了定量验证。据认为,在GDP增长作为官方绩效考核的机制下,地方政府通过行政权力干预项目审批、税收、资源价格、信贷和补贴,导致企业投资预算软约束,导致大量企业过度入驻,造成大量企业的过度入驻。最终导致产能过剩。因此,要控制产能过剩,必须加强地方政府行政权力监督,深化地方金融体制改革,建立科学合理的绩效考核机制。

1。科学的绩效评估。完善现有的国内生产总值评价指标体系,建立分级、综合的绩效评价指标体系,使政府在追求国内生产总值增长的同时,兼顾资源消耗和对环境的负面影响。建立这样一个政府绩效评价指标体系,更有利于实现经济、社会和人的全面发展。2。深化地方金融体制改革。中国的财政权力下放是一种不规则的权力下放。分税制实施以来,财政收入集中向上,权力和财政负担受到压力,导致了现有的投资冲动。因此,我们应该重新思考现有的财政分权制度,进一步推进金融体制改革。

一是合理划分中央和地方财政行政权力;二是加快商业银行法人化进程,增强商业银行的独立性;三是强化地方财政预算约束,加强地方政府对地方财政的监督。政府开支行为。三。加强对地方政府行政权力的监督。在财政权力下放的情况下,权力下放导致地方政府过度参与投资决策,这不仅是伴随着经济转型的现象,而且是地方政府行为监管机制的缺失。因此,除了加强中央政府对地方政府的行政监督外,还要结合财政预算监督、司法监督和社会监督,建立和完善地方政府行政权力监督体系。

更多文章可参考出版网站http://www.starlunwen.net/1.li jing,yang haisheng.产能过剩形成的微观机制及其治理.中山大学学报(社会科学版),2011,51(2)192-200.2.王立国,赵林,高跃清.防范风电设备和多晶硅行业产能过剩的风险.宏观经济研究,2011,(5)38.-45.三。李俊峰等。中国风电发展报告。北京中国环境科学出版社,2012年。4。Stan。

新能源产业需要绿色支持。人民日报-纵向和横向,2013-06-20。5。刘庆刚,李书奇。GDP绩效评价体系下的重复建设与区域竞争。武汉理工大学学报(社会科学版),2011,24(1)10-15.6。林义夫。经济研究,2007,(1)126-131.7。林义夫、吴和茂、邢义清。“潮起现象”与产能过剩的形成机制。经济研究,2010,(10)4-19.8。蒋飞涛,曹建海。市场失灵或制度扭曲——重复建设形成机制研究中的争论、缺陷和新发展。

工业经济,2009,(1)53-64.9。陆峰。不适当的干预不会有助于控制产能过剩。金融实务,2010,(1)。10。王立国,高跃清。技术进步视角下的产能过剩研究。金融和经济问题,2012,(2)26-32.。